Apertura de Hoy: 17 de agosto, Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1


Save this PDF as:
 WORD  PNG  TXT  JPG

Tamaño: px
Comenzar la demostración a partir de la página:

Download "Apertura de Hoy: 17 de agosto, Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1"

Transcripción

1 17 de agosto, Apertura de Hoy: Las principales bolsas en el mundo operan con caídas, con los inversionistas asimilando las implicaciones de las minutas de la FED y del Banco Central Europeo (BCE) para sus respectivas políticas monetarias. En EUA, las solicitudes iniciales de desempleo cayeron en 12 mil a 232 mil (vs. 240 mil pronosticadas), su menor nivel desde febrero pasado. Por su parte, la producción industrial de julio aumentó 0.2% (vs. 0.3% esperada), pero sorpresivamente la actividad manufacturera se contrajo en -0.1%. Por otro lado, ayer se publicaron las minutas de la última reunión de política monetaria de la FED. Al interior parece haber cierto consenso en comenzar a reducir el tamaño del balance (4.5 billones de dólares) a partir de su próxima reunión, que se celebrará el 19 y 20 de septiembre. En lo que no coinciden los miembros del comité es en su previsión sobre la evolución de la inflación. Las actas mostraron que la mayoría considera a que la inflación subirá al 2% a tasa anual en el mediano plazo. Sin embargo, algunos miembros ven probabilidades de que la inflación pueda permanecer por debajo del 2% más tiempo de lo esperado. Este aspecto es crucial para determinar si la FED subirá la tasa de interés antes de que concluya el (el consenso también está dividido y sólo otorga un 41% de probabilidades a otra subida de tipos para la reunión de diciembre). En la Eurozona, el BCE publicó también sus minutas de su último encuentro de política monetaria, en donde muestran preocupación sobre la reciente fortaleza del euro y coinciden en retrasar a otoño la comunicación sobre el futuro del programa de compras de bonos, lo que deja fuera a la próxima reunión que se producirá entre el 6 y el 7 de septiembre. Esto provocó que el tipo de cambio del euro contra dólar se ubicara por debajo de $1.17 por primera vez desde julio pasado. El precio internacional del petróleo (WTI) retrocede a $46.60 dólares por barril, su menor nivel en tres semanas, con los inversionistas ponderando las bajas en los inventarios de crudo con los máximos de dos años de la producción de petróleo en EUA. Comenzó la primera ronda de la renegociación del TLCAN. En el discurso inaugural de la misma, la delegación de EUA dejó entrever una negociación complicada y reiteró que tienen una visión opuesta a Canadá y México en los objetivos que buscan alcanzar en este proceso, al exigir cambios relevantes para reducir los déficit comerciales con México y Canadá y modificar reglas de origen del sector automotriz para incrementar las piezas estadounidense en los vehículos. El día de ayer, los tres países intercambiaron los textos que cada uno propone para izar el TLCAN. Estos documentos son de contenido confidencial, por lo que la información se irá conociendo conforme se cierren las negociaciones de los distintos capítulos y temas. El peso mexicano inicia la jornada un poco presionado, alrededor de $17.75 spot, prácticamente borrando las ganancias de ayer, en medio de una apreciación generalizada del dólar frente a la mayoría de las divisas en el mundo. También le afecta a la moneda mexicana la baja en el precio internacional del petróleo y la incertidumbre en torno a la renegociación del TLCAN. Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $17.65 y $17.81 (el euro entre $1.165 y $1.171). Hora Calendario de Indicadores Económicos (del 14 al 18 de agosto de ) País / Zona Indicador Periodo Información Reportada Estimación Consenso Bloomberg Dato Anterior 14-ago. 4:00 Euro Producción Industrial (Var % mensual) Jun ago. 23:30 Japón Producción Industrial (Var % mensual, final) Jun ago. 1:00 Alem PIB (Var. % trimestral, preliminar) 2-Trim ago. 7:30 EU Índice Manufacturero Nueva York (Empire, puntos) Ago ago. 7:30 EU Ventas al menudeo (Var. % mensual) Jul ago. 4:00 Euro PIB (Var. % trimestral, prelim.) 2-Trim ago. 7:30 EU Inicios de construcción de casas (miles) Jul ago. 7:30 EU Permisos de construcción (miles) Jul ago. 9:30 EU Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 11-ago ago. 13:00 EU Minutas de la Reunión de Política Monetaria de la FED Jul ago. 4:00 Euro Inflación (Var % anual, final) Jul ago. 7:30 EU Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 12-ago ago. 8:15 EU Producción Industrial (Var % mensual) Jul ago. 9:00 EU Indicador Adelantado (Leading Indicators, %) Jul ago. 9:00 EU Sentimiento del Consumidor (Univ. Michigan, prelim., ptos.) Ago Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas. En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros 1/ Con información al cierre del miércoles 16 de agosto de Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1

2 24-may may may jun jun jun jun jun jun jun jun jun jun jul jul jul jul jul jul jul jul jul jul ago ago ago ago ago ago /08/ 17/08/ 31/08/ 14/09/ 28/09/ 120/ 260/ 091/ 231/ 072/ 212/ 04/01/ 18/01/ 01/02/ 15/02/ 01/03/ 15/03/ 29/03/ 12/04/ 26/04/ 10/05/ 24/05/ 07/06/ 21/06/ 05/07/ 19/07/ 02/08/ 16/08/ 09-ago ago sep sep oct oct nov nov dic dic ene ene feb feb mar mar abr abr may may jun jun jul jul ago /06/ 06/07/ 20/07/ 03/08/ 17/08/ 31/08/ 14/09/ 28/09/ 120/ 260/ 091/ 231/ 072/ 212/ 04/01/ 18/01/ 01/02/ 15/02/ 01/03/ 15/03/ 29/03/ 12/04/ 26/04/ 10/05/ 24/05/ 07/06/ 21/06/ 05/07/ 19/07/ 02/08/ 16/08/ 17 de agosto, Pesos por divisa MERCADO DE DIVISAS Diaria 1 Mes En el año En 12 Dólar Fix Dólar Spot EE.UU Euro Spot Libra Spot Dólar Canadiense Spot Yen Spot Franco Suizo Spot Dólar por Euro Yen por dólar Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m. pesos/usd Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda. Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg. Variación % Evolución de monedas vs. dólar estadounidense Var % diaria Var % en el año Peso mexicano (0.8) (14.8) Zloty polaco (0.8) (13.4) Euro (0.3) (11.9) Dólar australiano (1.3) (9.9) Nuevo dólar taiwanés 0.0 (6.3) Won coreano (0.4) (5.9) Yen japonés (0.4) (5.8) Rupia hindú 0.0 (5.6) Libra esterlina (0.2) (4.5) Rand sudafricano (1.0) (4.1) Yuan chino 0.2 (3.7) Rublo ruso (0.5) (3.5) Peso chileno 0.2 (3.2) Real brasileño (0.6) (2.6) Peso colombiano (0.0) (1.2) Rupia indonesa 0.1 (0.8) Peso argentino (0.4) 7.4 Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año. Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar) Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro) Pesos por dólar en un mes Pesos por euro en un año / Con información al cierre del miércoles 16 de agosto de Dirección de Análisis Económico y Bursátil 2

3 ene.-10 abr.-10 jul.-10 oct.-10 ene.-11 abr.-11 jul.-11 oct.-11 ene.-12 abr.-12 jul.-12 oct.-12 ene.-13 abr.-13 jul.-13 oct.-13 ene.-14 abr.-14 jul.-14 oct.-14 ene.-15 abr.-15 jul.-15 oct.-15 ene.-16 abr.-16 jul.-16 oct.-16 ene.-17 abr.-17 jul de agosto, TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %) prom. cierre s Nacionales Objetivo Banxico Fondeo Bancario* Cetes 28 días Cetes 91 días Cetes 182 días Cetes 364 días TIIE TIIE Bonos de tasa fija (subasta primaria) 3 años años años años años UDIS (pesos) Udibonos 30 años UMS 2021 (dolares) Instrumentos IPAB (sobretasa) anterior BPA s 1 año 1\ BPAT s 5 años 2\ BPA años 3\ \ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días. 2\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 91 días. 3\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 182 días. BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%) anterior prom. cierre MBONO Jun MBONO Dic MBONO Jun MBONO May MBONO Nov RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base) Valor Valor Previo Minimo en 12 Maximo en 12 Colombia México Brasil Francia Italia España Irlanda Portugal *Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg TASAS DE INTERÉS EN EU ( %) prom. cierre Fondos Federales E.U T-Bill años años años Libor Libor PRIME Actual anterior MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%) Previo EU México Zona Euro Chile Japon Brasil Reino Unido Portugal Italia Grecia España China Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario Actual Previo Variación % Diaria Acum en Precio Índice General de Commodities* 0.3 (1.8) 1, , ,159 WTI (usd/barril) (1.6) (12.9) Mezcla Mexicana (usd/barril) (0.3) (4.1) Oro (usd/onza troy) , ,241 1,152.3 Plata (usd/onza troy) Cobre (usd/kg) Indice Agricola (0.6) (7.7) 1, , ,345 Maiz (usd/bushel) (0.3) (3.3) *Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg, USDA, UBS Investment Bank WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER. 2,000 1,900 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 1/ Con información al cierre del miércoles 16 de agosto de Dirección de Análisis Económico y Bursátil 3

4 17 de agosto, Variación %: Valor de la RSI del Precio / Índice Precio / Empresa / En 12 Precio* Valor en (Unidades) diaria 1 Mes En el año Utilidades EBITDA 12 (9 dias) Libros IPyC (Mex) 51, Dow Jones (EU) 22, S&P 500 (EU) 2, Bovespa (Brasil) 68, Dax (Alemania) 12, FTSE 100 (Reino Unido) 7, CAC40 (Francia) 5, Nikkei 225 (Japón) 19, SSE Composite (China) 3, Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100. Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja. Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza. IPyC (Unidades) MERCADOS ACCIONARIOS S&P s 500 (Unidades) 52,000 51,500 51,000 50,500 50,000 49,500 49,000 48,500 48,000 47,500 47,000 46,500 46,000 45,500 45,000 44,500 44,000 ago.-16 sep.-16 oct.-16 nov.-16 dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 2,480 2,460 2,440 2,420 2,400 2,380 2,360 2,340 2,320 2,300 2,280 2,260 2,240 2,220 2,200 2,180 2,160 2,140 2,120 2,100 2,080 ago.-16 sep.-16 oct.-16 nov.-16 dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año ALFAA 2.7 ELEKTRA LABB 2.4 OHLMEX 32.4 GMEXICOB 2.1 SANMEXB 27.6 GRUMAB 1.8 AMXL 27.6 PE&OLES 1.2 AC 25.7 FEMSAUBD -1.2 GCARSOA ELEKTRA -1.4 NEMAKA BIMBOA -1.5 ALPEKA ALPEKA -1.8 GENTERA GFNORTEO -2.8 VOLARA / Con información al cierre del miércoles 16 de agosto de Dirección de Análisis Económico y Bursátil 4

5 5. 17 de agosto, Mensual Acum. Anual 1/ Con información al cierre del miércoles 16 de agosto de INFLACIÓN EN JULIO DE (var. %) Anual (junio '17) INPC Dirección de Análisis Económico y Bursátil 5 Mensual Acum. Anual Actualización reciente Anual (junio '17) Subyacente No Subyacente Mercancías Agropecuarios Servicios Energét. y Tarif. Gob Fuente: INEGI. Por actividades I-17 IV-16 III-16 II I-17 IV-16 III-16 II-16 PIB Consumo Privado Gasto Gubernamental Primarias Inversión Privada Secundarias Exportaciones Terciarias Importaciones Fuente: INEGI. Base jun.-17 may.-17 PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual) ene-jun Por componentes abr.-17 abr.-17 ene-abr IGAE Total de Trabajadores (miles)** 19, Actividades Primarias Permanentes (miles) 16, Actividad Industrial Eventuales Urbanos (miles) 2, Ind. Manufactureras may-17 abr-17 mar-17 Actividades Terciarias de desempleo 3.56% 3.46% 3.19% 3.37% Ventas al menudeo ** Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS. Fuente: INEGI. Desestacionalizados. ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual) Variación % real anual Fuente: IMSS. SECTOR EXTERNO Creación/pérdida neta de empleos jun.-17 may.-17 ene-jun 17 jun.-17 may.-17 ene-jun 17 Exportaciones Importaciones Petroleras Consumo No Petroleras Bienes Intermedios Manufactureras Bienes de Capital Automotriz Balanza Comercial (md) 62-1,079-2,910-13,135 * 2015 jun.-17 may.-17 abr.-17 Ingresos por Remesas (var %) Reservas Internacionales Ingresos por Turismo Internacional (var %) Inversión Extranj. Directa (mmd) Fuente: INEGI y Banco de México. EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco Variación % anual Variación % anual Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd) INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS T. '17 1 T. '17 4 T. '16 PIB 1/ PIB México (var. % real anual) jul 17 may 17 abr 17 dic 16 Inflación (var. % anual) Precios al consumidor 2/ Cetes 28 (cierre) Precios al consumidor 3/ Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) Producción industrial 2/ PIB Estados Unidos (var. % real anual) Producción industrial 3/ Nota: Series desestacionalizadas. de desempleo (%) / Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación % anual. Empleo generado (miles) / Michigan Consumer Confidence Sentiment. jul 17 jun 17 may 17 Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor 4/

6 Dirección de Análisis Económico y Bursátil Paseo de las Palmas N 215, Piso 2, Col. Lomas de Chapultepec, C.P , México D.F. Analistas Responsables: James Salazar Salinas Subdirector de Análisis Económico Ext Jesús Antonio Díaz Garduño Analista Junior Ext Jorge Gordillo Arias Director de Análisis Económico y Bursátil Ext Diego J. Cándano Fierro Economista en Jefe Ext Información Importante: El presente documento y correo electrónico es elaborado para todo tipo de cliente y sólo tiene propósitos informativos. Considera comentarios, declaraciones, información histórica y estimaciones económicas y financieras que reflejan sólo la opinión de la Dirección de Análisis Económico de CIBanco S.A. de C.V. y CI Casa de Bolsa. CIBanco y CI Casa de Bolsa no asumen compromiso alguno de comunicar cambios ni de izar el contenido del presente docume nto y correo electrónico. Además, su contenido no constituye una oferta, invitación o solicitud de compra o suscripción de valores o de otros instrumentos o de realización o cancelación de inversiones, ni pueden servir de base para ningún contrato, compromiso o decisión de ningún tipo. Los datos, opiniones, estimaciones, previsiones y recomendaciones contenidas en el mismo, tienen la finalidad de proporcionar a todos los clientes información general a la fecha de emisión del informe y están sujetas a cambio sin previo aviso. Ningún analista de la Dirección de Análisis Económico percibió una compensación de personas distintas a CIBanco y CI Casa de Bolsa o de alguna otra entidad o institución que forma parte del mismo Grupo Empresarial que CIBanco y CI Casa de Bolsa. 1/ Con información al cierre del miércoles 16 de agosto de Dirección de Análisis Económico y Bursátil 6